המתנד פותח על ידי ג'ורג ליין בסוף שנות החמישים, הסטוכסטי הוא מתנד מצביע מגמה (מומנטום) המציג את מיקום סגירת מחיר המנייה, בצורה יחסית לעליות / ירידות במשך מסוים.
כאשר תוצאת המתנד גבוהה (80) אנו עדים לקניות יתר, ולהתגבשות שתוביל בסופו של דבר למיעוט קונים (כל מי שרצה לקנות, קנה, וקונים נוספים לא רואים את המחיר הנוכחי כריאלי), ומכאן שעתידה להתרחש ירידה.
כאשר תוצאת המתנד היא נמוכה (20) אנו עדים למכירות יתר, ולהתגבשות נקודת מפגש בין קונים ומוכרים (המחיר הופך להיות אטרקטיבי), ומכאן שעתידה להתרחש עליה.

איתות קניה יתקבל כאשר המתנד חותך את קו המגמה מלמטה כלפי מעלה.
איתות מכירה יתקבל כאשר המתנד חותך את קו המגמה מלמעלה כלפי מטה.

איתות קנייה שנחשב אמין במיוחד הוא מצב שבו המתנד ירד מאיזור השמונים (80), לאיזור העשרים (20), ואז עולה ממצב העשרים (20) כלפי מעלה.

בדוגמא שלפנינו הסטוכסטי חושב לפי ארבעה עשר ימי מסחר (14) נציג את הנתונים ואת אופן החישוב של המתנד -